《商业银行资产负债管理策略1课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业银行资产负债管理策略1课件（38页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 第七章第七章 商业银行资产商业银行资产 负债管理策略负债管理策略 第一节第一节 资产负债管理策略的发展演变资产负债管理策略的发展演变 第二节第二节 融资缺口模型方法及运用融资缺口模型方法及运用 第三节第三节 久期缺口模型方法及运用久期缺口模型方法及运用第四节第四节 我国的资产负债比例管理我国的资产负债比例管理 1 1商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1) 商业银行经营原则和管商业银行经营原则和管 理理论的简单回顾理理论的简单回顾一、经营原则一、经营原则二、管理理论二、管理理论 2 2商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)一、经营原则一、经营原则三性
2、原则的含义三性原则的含义盈利性盈利性流动性流动性安全性安全性三性原则的相互关系三性原则的相互关系既既对立（盈利立（盈利性性与安全与安全性性和流和流动性性）又又统一（安全一（安全性性与流与流动性性） 三性原则的三性原则的协调：协调：“两利相权取其重、两利相权取其重、 两弊相权舍其轻两弊相权舍其轻”。 3 3商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1) 二、经营管理理论二、经营管理理论 （一）资产管理理论（一）资产管理理论 （二）负债管理理论（二）负债管理理论 （三）资产负债综合管理理论（三）资产负债综合管理理论4 4商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1) （
3、一）资产管理理论（一）资产管理理论产产生生的的时时代代背背景景：2020世世纪纪6060年年代代之之前前。由由于于早早期期银银行行资资金金来来源源的的短短期期性性和和被被动动性性，资资金金来来源源的的水水平平和和结结构构被被认认为为是是独独立立于于银银行行决决策策之之外外的的。在在这这种种环环境境下下，银银行行经经营营管管理理的的重重点点是是维维护护流流动动性性，在在满满足足流流动动性性的的前前提提下下追追求求盈盈利利。故故，资资金金配配置置的重心应该放在银行业务的资产方面。的重心应该放在银行业务的资产方面。主要观点：由于资金来源的水平和结构是不可控主要观点：由于资金来源的水平和结构是不可控制
4、的外生变量，银行应主要通过对资产方面项目制的外生变量，银行应主要通过对资产方面项目的调整和组合来实现三性原则和经营目标。的调整和组合来实现三性原则和经营目标。 5 5商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1) （二）负债管理理论（二）负债管理理论产产生生的的时时代代背背景景：是是在在2020世世纪纪6060年年代代金金融融创创新新 中中发发展展起起来来的的理理论论，主主要要流流行行于于2020世世纪纪6 6、7070年年 代。代。核心思想：银行的流动性不仅可以通过加强资产核心思想：银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，向外借款也可获得流动性，只要能够管理获得，向外借款也可
5、获得流动性，只要能够随时借款，流动性就有保证。主张以借入资金的随时借款，流动性就有保证。主张以借入资金的办法来保持银行流动性，从而扩张资产业务，增办法来保持银行流动性，从而扩张资产业务，增加银行收益。加银行收益。 6 6商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)（三）资产负债综合管理理论（三）资产负债综合管理理论产生的时代背景：产生的时代背景：2020世纪世纪7070年代末年代末8080年代初，年代初， 西方各国纷纷取消或放松利率管制，金融自由西方各国纷纷取消或放松利率管制，金融自由 化兴起并深入。化兴起并深入。主要观点：将银行资产和负债两个方面加以对主要观点：将银行资产和负
6、债两个方面加以对 照，并作对应分析，通过共同调整资产和负债，照，并作对应分析，通过共同调整资产和负债，使双方达到合理配置，进而实现经营目标。使双方达到合理配置，进而实现经营目标。 7 7商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)第一节第一节 资产负债管理策资产负债管理策 略的发展演变略的发展演变 商业银行在长期的经营实践中，伴随着其经营管理思商业银行在长期的经营实践中，伴随着其经营管理思想的形成和不断的发展进步，创造出了许多经营管理的策想的形成和不断的发展进步，创造出了许多经营管理的策略和具体方法。略和具体方法。 一、资产管理策略一、资产管理策略 二、负债管理策略二、负债管理
7、策略 三、资产负债综合管理策略三、资产负债综合管理策略8 8商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1) 一、资产管理策略一、资产管理策略 （一）资金汇集法（一）资金汇集法 （二）资金分配法（二）资金分配法 （三）线性规划法（三）线性规划法9 9商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1) （一）资金汇集法（一）资金汇集法是商业银行最早的经营管理方法。是商业银行最早的经营管理方法。主主要要内内容容：资资金金来来源源不不管管是是活活期期、定定期期、借借入入资资金金或或是是资资本本金金，都都将将所所有有资资金金汇汇集集成成一一个个资资金金池池，然后根据银行的资金需要
8、予以配置然后根据银行的资金需要予以配置运用。评价：资金汇集法简单易行，操作成本较低，被评价：资金汇集法简单易行，操作成本较低，被广泛运用于广泛运用于2020世纪世纪3030年代的经济大萧条期间。其年代的经济大萧条期间。其缺点也很明显，主要是没有充分的考虑不同负债缺点也很明显，主要是没有充分的考虑不同负债内在的流动性结构，容易造成流动性过剩，从而内在的流动性结构，容易造成流动性过剩，从而降低了银行的整体盈利水平。降低了银行的整体盈利水平。 1010商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1) （二）资金分配法（二）资金分配法产生于产生于2020世纪世纪4040年代。年代。主要内容
9、：商业银行在把现有的资金分配到各类资产上时，主要内容：商业银行在把现有的资金分配到各类资产上时，应该使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限应该使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相适应，即银行资产与负债的偿还期应该保持高度的相适应，即银行资产与负债的偿还期应该保持高度的对称关关系。系。 这是一种根据负债的期限结构选择资产配置的管理方法。这是一种根据负债的期限结构选择资产配置的管理方法。它强调资产的期限必须与负债的期限保持高度的对称性，故它强调资产的期限必须与负债的期限保持高度的对称性，故该法也称为该法也称为“期限对称方法期限对称方法”。评价：该法的好处是可以减少流动性资产
10、的持有数量，增加评价：该法的好处是可以减少流动性资产的持有数量，增加银行盈利。主要缺陷：片面根据负债的周转速度来确定银行银行盈利。主要缺陷：片面根据负债的周转速度来确定银行的资产分配数量，一方面银行有些资金来源具有期权性质，的资产分配数量，一方面银行有些资金来源具有期权性质，实际的资金周转与银行预计的周转速度不一定一致，因此，实际的资金周转与银行预计的周转速度不一定一致，因此，银行仍然无法排除流动性不足情况的发生；另一方面，该法银行仍然无法排除流动性不足情况的发生；另一方面，该法完全忽视了资产方也可以提供流动性供给的实际，又可能导完全忽视了资产方也可以提供流动性供给的实际，又可能导致流动性的过
11、剩。致流动性的过剩。 1111商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1) （三）线性规划法（三）线性规划法这是一种引入数学方法，通过建立线性关系的目标函数，这是一种引入数学方法，通过建立线性关系的目标函数，来计算、寻求最佳资金配置结果的方法（实质上是解决存来计算、寻求最佳资金配置结果的方法（实质上是解决存在一定约束条件下如何使目标函数最大化或最小化的一种在一定约束条件下如何使目标函数最大化或最小化的一种运筹学方法）。运筹学方法）。应用在决定银行的资产分配数量的模型中的步骤包括三步：应用在决定银行的资产分配数量的模型中的步骤包括三步： 1 1、建立目标函数。、建立目标函数。2
12、2、确定约束条件。、确定约束条件。 3 3、模型建立完成后，银行就可以通过特定方法或借助、模型建立完成后，银行就可以通过特定方法或借助于于计算计算机求出最优解。机求出最优解。评价：使用这种方法以计算机的普及、应用为前提。由于评价：使用这种方法以计算机的普及、应用为前提。由于需采集大量的数据，由专业的技术人员进行计算，并对计需采集大量的数据，由专业的技术人员进行计算，并对计算结果进行评价和筛选，最终得出结论。虽然资金管理的算结果进行评价和筛选，最终得出结论。虽然资金管理的精确性得到了极大的提高，但是管理成本因此而增加，考精确性得到了极大的提高，但是管理成本因此而增加，考虑到虑到“规模经济规模经济
13、”因素，故对规模较小的银行不太适用。因素，故对规模较小的银行不太适用。 1212商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)二二负债管理策略负债管理策略负负债债管管理理思思想想强强调调通通过过主主动动负负债债（借借入入资资金金）来来保保持持银银行行经经营营的的流流动动性性，进进而而实实现现三三性性原原则则的的目目标标要要求求，整整个个资资金金配配置置管管理理的的重重点点放放在在负债方面。方面。 严严格格来来讲讲，负负债债管管理理理理论论并并未未形形成成比比较较具具体体的的、系系统统的的管管理理方方法法。其其策策略略的的核核心心是是“主主动动向向外外负负债债、满满足足流流动动性性
14、要要求求，增增加加资资产产盈盈利利，实实现现银行经营目标。银行经营目标。”1313商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1) 三三资产负债综合管理策略资产负债综合管理策略 产生背景产生背景 主要内容主要内容1414商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)产生背景产生背景资产负债综合管理理论产生于资产负债综合管理理论产生于2020世纪世纪7070年代末年代末8080年年代初，西方各国纷纷取消或放松利率管制、金融自代初，西方各国纷纷取消或放松利率管制、金融自由化兴起并不断深化的背景下。各种浮动利率资产由化兴起并不断深化的背景下。各种浮动利率资产和浮动利率负债不
15、断涌现，银行在金融市场上主动和浮动利率负债不断涌现，银行在金融市场上主动融资的同时，也面临着新的风险，主要是利率风险。融资的同时，也面临着新的风险，主要是利率风险。传统银行的收益主要来源于存贷利差。在市场利率传统银行的收益主要来源于存贷利差。在市场利率不断波动的环境中，资产和负债的配置状况会对银不断波动的环境中，资产和负债的配置状况会对银行利润和经营状况产生很大影响。故，商业银行开行利润和经营状况产生很大影响。故，商业银行开始把资金管理的目标转向如何通过协调负债与资产始把资金管理的目标转向如何通过协调负债与资产的关系来保持银行净利息的正差额，以及控制正的的关系来保持银行净利息的正差额，以及控制
16、正的自有资本净值方面自有资本净值方面。 1515商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)主要内容主要内容在利率波动环境中，不可预期的利率波动从两个方面给银在利率波动环境中，不可预期的利率波动从两个方面给银行带来风险：行带来风险：第一，利率敏感资产与利率敏感负债之间的缺口状态，它第一，利率敏感资产与利率敏感负债之间的缺口状态，它会使利率在上升或下降时影响到银净利息差额或会使利率在上升或下降时影响到银净利息差额或利润；第二，利率波动引起固定利率资产和固定利率负债的市值第二，利率波动引起固定利率资产和固定利率负债的市值变动，从而影响到按市场价值计算的银行自有资本净值。变动，从而影
17、响到按市场价值计算的银行自有资本净值。如果如果银行能行能够准确地准确地预测利率走利率走势，就就可以可以通过通过主主动调整整利率敏感性利率敏感性资金的配置状况，达到保金的配置状况，达到保值避避险，甚至增加利，甚至增加利润的目的。的目的。小结：在整个资金配置的融资计划和决策中，银行可以主小结：在整个资金配置的融资计划和决策中，银行可以主动地利用对利率变化敏感的资金，协调和控制资金配置状动地利用对利率变化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。 1616商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)
18、 第二节第二节 融资缺口模型融资缺口模型 方法及运用方法及运用 一、有关融资缺口模型的术语和定义一、有关融资缺口模型的术语和定义 二、融资缺口模型的运用二、融资缺口模型的运用 三、对融资缺口模型的简单评价三、对融资缺口模型的简单评价 1717商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)一一有关融资缺口模有关融资缺口模 型的术语和定义型的术语和定义 （一）利率敏感性资金（一）利率敏感性资金 （二）融资缺口（二）融资缺口 （三）敏感性比率（三）敏感性比率 1818商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)（一）利率敏感性资金（一）利率敏感性资金利利率率敏敏感感性性
19、资资金金又又称称浮浮动动利利率率或或可可变变利利率率资资金金。指指在在一一定定期期间间内内展展期期或或根根据据协协议议按按市场利率定期重新定价的资产或负债。市场利率定期重新定价的资产或负债。 1919商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)（二）融资缺口（二）融资缺口融资缺口：指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。融资缺口：指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。 正缺口正缺口利率敏感性资产利率敏感性负债利率敏感性资产利率敏感性负债负缺口负缺口利率敏感性资产利率敏感性负债利率敏感性资产利率敏感性负债零缺口零缺口利率敏感性资产利率敏感性资产利率敏感性负债利率敏感性负债主要内
20、容：主要内容：当当资资金金配配置置处处于于零零缺缺口口状状态态时时，即即利利率率敏敏感感性性资资产产利利率率敏敏感感性性负负债债，无无利利率率风风险险或或者者说说利利率率风风险险处处于于“免免疫疫”状状态。态。当当资资金金配配置置处处于于正正缺缺口口状状态态时时，即即利利率率敏敏感感性性资资产产利利率率敏敏感感性性负负债债。当当市市场场利利率率上上升升时时，银银行行获获利利；相相反反，银银行行受损。受损。当当资资金金配配置置处处于于负负缺缺口口状状态态时时，即即利利率率敏敏感感性性资资产产利利率率敏敏感感性性负负债债。当当市市场场利利率率上上升升时时，银银行行受受损损；相相反反，银银行行获利。
21、 商商业银行在行在进行利率行利率风险管理管理时，应该首先着眼于自身内首先着眼于自身内部的部的资产负债结构匹配的构匹配的调整。2020商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)（三）敏感性比率（三）敏感性比率敏感性比率（敏感性比率（srsr）是融资缺口的另一种表是融资缺口的另一种表 示方法，即融资缺口的相对比例关系。示方法，即融资缺口的相对比例关系。正缺口正缺口: :利率敏感性资产利率敏感性资产利率敏感性负债利率敏感性负债1 1负缺口负缺口: :利率敏感性资产利率敏感性资产利率敏感性负债利率敏感性负债1 1零缺口零缺口: :利率敏感性资产利率敏感性资产利率敏感性负债利率敏感性负
22、债1 1 2121商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)二二融资缺口模型的运用融资缺口模型的运用如如果果银银行行难难以以准准确确的的预预测测利利率率走走势势，采采取取零零缺缺口资金配置策略较佳。口资金配置策略较佳。如如果果银银行行有有能能力力预预测测市市场场利利率率波波动动的的走走势势，而而且且预预测测是是准准确确的的，则则可可主主动动利利用用利利率率敏敏感感资资金金配配置置组组合合技技术术，在在不不同同阶阶段段采采取取不不同同的的缺缺口口策策略，获取更高收益。略，获取更高收益。预期利率上升时，主动营造资金配置的正缺口。预期利率上升时，主动营造资金配置的正缺口。预期利率下
23、降时，主动营造资金配置的负预期利率下降时，主动营造资金配置的负缺口缺口。 2222商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)三三对融资缺口模型的简单评价对融资缺口模型的简单评价 优点：优点： 对对银银行行融融资资缺缺口口模模型型的的研研究究（主主要要是是对对利利率率的的预预测测），可可帮帮助助我我们们通通过过对对缺缺口口的的合合理理调调整整，尽尽可可能能的的保保持持正正的的净净利息差额，从而有效地规避利率风险利息差额，从而有效地规避利率风险, ,并最终获利并最终获利。缺点：缺点：对对利利率率敏敏感感性性缺缺口口的的管管理理必必须须建建立立在在银银行行能能够够对对利利率率走走势
24、势准准确确预预测测的的前前提提下下。实实践践中中，商商业业银银行行的的预预测测与与市市场场利利率率的的实实际际变变动动很很难难保保持持一一致致，而而一一旦旦预预测测失失误误，其其敏敏感感性性缺缺口口的的管管理理操操作作不不仅仅不不能能起起到到规规避避风风险险的的作作用用，相相反反会会加加大大银行的风险。银行的风险。利利率率敏敏感感性性缺缺口口分分析析是是一一种种静静态的的分分析析方方法法，并并没没有有考考虑到到外外部部利利率率条条件件和和内内部部资产结构构的的动态连续变动性性。尤尤其其是，它没有考是，它没有考虑利率利率变动对银行市行市场价价值的影响。的影响。2323商业银行资产负债管理策略商业
25、银行资产负债管理策略(1)(1)第三节第三节 久期缺口模型方法及运用久期缺口模型方法及运用 久期缺口模型方法就是通过对银行总体的资产和负久期缺口模型方法就是通过对银行总体的资产和负债久期缺口调整的方式，来控制和管理利率波动中，由债久期缺口调整的方式，来控制和管理利率波动中，由总体的资产和负债配置不当给银行带来的风险。总体的资产和负债配置不当给银行带来的风险。 一、久期的涵义一、久期的涵义 二、久期缺口模型及其运用二、久期缺口模型及其运用 三、对久期缺口模型的简单评价三、对久期缺口模型的简单评价 2424商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)一、久期的涵义一、久期的涵义久期
26、久期也称为也称为“持续期持续期”（美国美国经济学家经济学家“弗雷弗雷德里德里麦克莱麦克莱”frederick macaulay于于1936年提年提出）。它是指固定收入金融工具现金流的加权平均出）。它是指固定收入金融工具现金流的加权平均时间，时间， 即即“银行资产或负债以现值方式收回其价银行资产或负债以现值方式收回其价值的值的时间”。从经济意义上讲，久期是固定收入金融工具现金流从经济意义上讲，久期是固定收入金融工具现金流的加权平均时间，也可以理解为金融工具各期现金的加权平均时间，也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的平均时间。在计算中，久期等于流抵补最初投入的平均时间。在计算中，久期等于金
27、融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期现金金融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期现金流现值与该金融工具现值的商流现值与该金融工具现值的商之和。2525商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)二二久期缺口模型及其运用久期缺口模型及其运用久期分析常见的作用是可以比较两笔期限相同、票面久期分析常见的作用是可以比较两笔期限相同、票面利率相同，但现金流不同的债券的优劣。后来久期分利率相同，但现金流不同的债券的优劣。后来久期分析逐渐成为衡量债券利率风险的工具。析逐渐成为衡量债券利率风险的工具。对于固定收益金融工具而言，市场利率引起金融工具对于固定收益金融工具而言，市场利率引起金融工具
28、价格反方向变动。因此：价格反方向变动。因此：正缺口状态下，银行净值的价格随利率上升而下降；正缺口状态下，银行净值的价格随利率上升而下降；随利率下降而上升。随利率下降而上升。负缺口状态下，银行净值的价格随利率升降而同方向负缺口状态下，银行净值的价格随利率升降而同方向变动。变动。金融工具的久期越长，它对利率的波动就越敏感，即金融工具的久期越长，它对利率的波动就越敏感，即利率风险就越大。利率风险就越大。 2626商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1) 二二久期缺口模型及其运用久期缺口模型及其运用利用久期缺口管理商业银行利率风险的一般步骤是：利用久期缺口管理商业银行利率风险的一般
29、步骤是： 第一步，计算出每一笔资产和负债的久期。第一步，计算出每一笔资产和负债的久期。 第二步，以每一笔资产和负债占总资产和总第二步，以每一笔资产和负债占总资产和总 负债的比重作为权数，计算出银行总资产和总负负债的比重作为权数，计算出银行总资产和总负 债的加权平均久期。债的加权平均久期。 第三步，第三步，计算总体久期缺口（总体久期缺口（久期缺口资久期缺口资 产平均久期负债资产系数产平均久期负债资产系数负债平均久期负债平均久期 ）。）。 第四步，分析银行利率风险，进行相应调整。第四步，分析银行利率风险，进行相应调整。 2727商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)二二久期缺
30、口模型及其运用久期缺口模型及其运用 分析思路如下：分析思路如下： 如如久久期期缺缺口口为为正正：银银行行资资产产平平均均久久期期大大于于负负债债的的平平均均久久期期与与负负债债资资产产系系数数之之积积，则则利利率率处处于于上上升升趋趋势势时时，银银行行总总的的市市场场价价值值将将趋趋于于下下降降，所所以以对银行不利；相反、有利。对银行不利；相反、有利。 如如久久期期缺缺口口为为负负：银银行行资资产产平平均均久久期期小小于于负负债债的的平平均均久久期期与与负负债债资资产产系系数数之之积积，则则利利率率处处于于下下降降趋趋势势时时，银银行行总总的的市市场场价价值值将将趋趋于于上上升升，所所以以对银
31、行有利；相反、不利。对银行有利；相反、不利。 2828商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1) 二二久期缺口模型及其运用久期缺口模型及其运用在利率波动的环境中，固定利率资产和负债的在利率波动的环境中，固定利率资产和负债的配置状况也会给银行带来风险，特别是对银行配置状况也会给银行带来风险，特别是对银行净值市场价格的影响很大。这是一般利率敏感净值市场价格的影响很大。这是一般利率敏感性分析方法所无法解决的。故创造和运用久期性分析方法所无法解决的。故创造和运用久期缺口管理方法，来控制利率风险，实现维持银缺口管理方法，来控制利率风险，实现维持银行正净值的银行绩效行正净值的银行绩效目标
32、。 2929商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)三三对久期缺口模型的简单评价对久期缺口模型的简单评价 优点：久期缺口管理可根据利率的变化来衡量银行市场优点：久期缺口管理可根据利率的变化来衡量银行市场 价值变化的风险，它考虑了每笔现金流的时间价值，相价值变化的风险，它考虑了每笔现金流的时间价值，相比于融资缺口管理，它更加全面、客观地反映了银行的比于融资缺口管理，它更加全面、客观地反映了银行的总体利率风险，是一种动态的利率分析方法。总体利率风险，是一种动态的利率分析方法。缺陷：缺陷：久久期期缺缺口口管管理理本本身身的的准准确确计计算算是是一一个个困困难难的的问问题题。即即使
33、使久久期期可可通通过过准准确确计计算算得得出出，但但是是利利用用久久期期来来衡衡量量市市场场利利率变动和金融工具的价格变动还是可能存在误差。率变动和金融工具的价格变动还是可能存在误差。久久期期缺缺口口管管理理面面临临着着所所有有缺缺口口管管理理方方法法的的共共同同缺缺陷陷，即即银银行行对对其其资资产产负负债债结结构构的的调调整整，只只有有在在与与借借款款人人或或存存款款人达成一致意见的情况下，才能实现其调控目标。人达成一致意见的情况下，才能实现其调控目标。 3030商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)第四节第四节 我国的资产负债比例管理我国的资产负债比例管理 一、我国资
34、产负债比例管理的发展及指标一、我国资产负债比例管理的发展及指标 体系体系 二、资产负债比例管理的实施对我国商业二、资产负债比例管理的实施对我国商业 银行的意义银行的意义 3131商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)一、我国资产负债比例管一、我国资产负债比例管 理的发展及指标体系理的发展及指标体系自自2020世纪世纪8080年代初经济体制改革以来，交通银行是年代初经济体制改革以来，交通银行是我国最早进行资产负债管理实践的银行。我国最早进行资产负债管理实践的银行。19871987年交年交通银行提出了通银行提出了“总量、比例控制总量、比例控制”、“总量平衡、总量平衡、结构对称
35、结构对称”和和“经营目标管理经营目标管理”等具有现代资产负等具有现代资产负债管理思想的构想，并具体对下属各分行提出了债管理思想的构想，并具体对下属各分行提出了7 7项自控性项自控性指标。 3232商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)一、我国资产负债比例管一、我国资产负债比例管 理的发展及指标体系理的发展及指标体系继交通银行之后，国内其它商业银行纷纷试点、继交通银行之后，国内其它商业银行纷纷试点、实施资产负债比例管理。这些试点工作激发了中实施资产负债比例管理。这些试点工作激发了中国人民银行对金融机构进行资产负债比例管理监国人民银行对金融机构进行资产负债比例管理监管思想的成
36、熟。管思想的成熟。19921992年，中国人民银行要求各城市信用社实行资年，中国人民银行要求各城市信用社实行资产负债比例管理，继而产负债比例管理，继而19931993年进一步要求各银行年进一步要求各银行对外汇信贷实行资产负债比例管理。对外汇信贷实行资产负债比例管理。 3333商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)一、我国资产负债比例管一、我国资产负债比例管 理的发展及指标体系理的发展及指标体系19941994年年2 2月，中国人民银行发布了关于对商业月，中国人民银行发布了关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知，该通知的银行实行资产负债比例管理的通知，该通知的附件商业银行
37、资产负债比例管理暂行监控指标附件商业银行资产负债比例管理暂行监控指标制定了包括资本充足率、存贷比、中长期贷款制定了包括资本充足率、存贷比、中长期贷款比、资产流动性比等比、资产流动性比等9 9项项指标。3434商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)一、我国资产负债比例管一、我国资产负债比例管 理的发展及指标体系理的发展及指标体系19951995年颁布实施的商业银行法也对我国商业银年颁布实施的商业银行法也对我国商业银行资产负债比例管理的有关行资产负债比例管理的有关指标作出了具体规定。作出了具体规定。19961996年年1212月，中国人民银行对月，中国人民银行对1994199
38、4年规定的资产负年规定的资产负债比例管理指标进行了修订，发布了关于印发商债比例管理指标进行了修订，发布了关于印发商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和业银行资产负债比例管理监控、监测指标和 考核考核办法的办法的通知。 至此，我国基本上建立起了一套按照国际惯例、至此，我国基本上建立起了一套按照国际惯例、又符合我国实际的银行业资产负债管理体系。又符合我国实际的银行业资产负债管理体系。 3535商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)一、我国资产负债比例管一、我国资产负债比例管 理的发展及指标体系理的发展及指标体系20052005年中国银监会发布了商业银行风险监管核年中国银监会
39、发布了商业银行风险监管核心指标（试行）的通知。以风险监管为核心，心指标（试行）的通知。以风险监管为核心，对资产负债管理的相关指标进行了科学的对资产负债管理的相关指标进行了科学的细化，进一步提高了我国商业银行资产负债管理的质量。进一步提高了我国商业银行资产负债管理的质量。 3636商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)二、资产负债比例管理的实施二、资产负债比例管理的实施 对我国商业银行的意义对我国商业银行的意义 资产负债比例管理推动了我国银行从专业银行资产负债比例管理推动了我国银行从专业银行向商业银行的转变向商业银行的转变 资产负债比例管理强化了商业银行的自我约束资产负债比例管理强化了商业银行的自我约束 资产负债比例管理有便于中央银行的宏观调控资产负债比例管理有便于中央银行的宏观调控 3737商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)复习思考题分析不同融资缺口状态下，市场利率变化对银行净利息的影响分析不同融资缺口状态下，市场利率变化对银行市值的影响简单评价融资缺口模型的优劣简单评价久期缺口模型的优劣3838商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略(1)(1)